3 月23日至25日，中國發(fā)展高層論壇2019年會在北京舉行。中國人民銀行行長易綱今天下午出席論壇并發(fā)表演講，回顧了2018年中國金融領(lǐng)域工作，并介紹了中國金融業(yè)擴大開放的進(jìn)展及計劃。

“金融業(yè)和金融市場有三大功能：一是有效配置資源；二是管理風(fēng)險，通過價格發(fā)現(xiàn)和提供各種各樣的工具來進(jìn)行風(fēng)險管理；三是為老百姓和企業(yè)提供金融服務(wù)。”易綱強調(diào)，“金融本質(zhì)上是競爭性服務(wù)業(yè)，專業(yè)化的金融服務(wù)能夠降低交易成本和節(jié)約時間。”

以下為基金君整理的易綱現(xiàn)場演講要點（未經(jīng)本人審閱）：

01

防范化解金融風(fēng)險

深化金融改革

易綱表示，2018年金融領(lǐng)域各項工作扎實推進(jìn)，不斷加強對經(jīng)濟和社會發(fā)展的支持力度，有效防范和化解金融風(fēng)險，持續(xù)深化金融改革。

一是營造適應(yīng)的貨幣環(huán)境，強化貨幣政策的逆周期調(diào)控，保障流動性合理充裕。

二是精準(zhǔn)支持經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，“三劍齊發(fā)”，在銀行貸款領(lǐng)域，在支持民營企業(yè)發(fā)債領(lǐng)域，在研究創(chuàng)設(shè)民營企業(yè)股權(quán)融資支持工具方面，加大政策力度，小微企業(yè)和民營企業(yè)的金融環(huán)境得到了明顯的改善。

三是有效防范和化解金融風(fēng)險，穩(wěn)住宏觀杠桿率，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險之間的關(guān)系。

四是兼顧了經(jīng)濟的內(nèi)外平衡，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定，國際收支更趨平衡。

五是進(jìn)一步推動金融改革和開放，推動金融監(jiān)管體制改革，完善利率、匯率、市場化形成機制，擴大金融的對外開放。

02

擴大金融業(yè)開放

大部分措施已落地

在論壇上，易綱重點談?wù)摂U大金融業(yè)開放。他表示，擴大金融業(yè)對外開放勢在必行，既是金融業(yè)自身發(fā)展的需要，也是深化金融供給側(cè)改革、實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的要求。

去年4月，習(xí)近平主席在博鰲宣布金融業(yè)要加大開放的力度，政策落實宜早不宜遲，宜快不宜慢。央行隨后在博鰲代表中國政府宣布了一個金融業(yè)開放的時間表，對11項具體措施給出了具體時間。

據(jù)介紹，目前絕大部分措施已經(jīng)落地，極少數(shù)尚未落地措施的法律修改程序已經(jīng)到了最后階段，相關(guān)的申請受理工作已經(jīng)開始，外資金融機構(gòu)進(jìn)入中國市場取得明顯進(jìn)展。

瑞士銀行對瑞銀證券的持股比例已經(jīng)提高到51%，實現(xiàn)了絕對控股；安聯(lián)中國保險獲得籌建，成為我國首家外資保險控股公司；美國標(biāo)普公司獲準(zhǔn)進(jìn)入我國信用評級市場；美國運通公司在我國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立合資公司，籌備銀行卡清算機構(gòu)的申請已經(jīng)審查通過。

易綱表示，在金融市場開放方面，中國按照國際標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)推動債券市場、股票市場、金融衍生產(chǎn)品市場對外開放，擴大跨境投融資渠道，完善相關(guān)制度安排。中國金融市場的開放程度、競爭力和影響力不斷提升，得到國際市場的普遍肯定和認(rèn)可。

去年6月，我國A股正式被納入MSCI指數(shù)；去年9月，富時羅素宣布將A股納入其指數(shù)體系；2018年，境外投資者投資中國債券市場的增量大約是6000億人民幣，目前總量已經(jīng)超過1.8萬億人民幣；彭博公司確認(rèn)將于今年4月將中國債券納入彭博巴克萊債券指數(shù)。

通過引入各類金融機構(gòu)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品，可以增加我國金融的有效供給，有利于統(tǒng)籌利用好兩個市場、兩種資源，優(yōu)化資源配置，更好地滿足差異化、個性化的金融服務(wù)需求；另一方面，金融業(yè)的開放會促進(jìn)我國制度規(guī)則的建立和健全，完善金融制度的供給。

03

推動“非禁即入”

完善金融監(jiān)管和制度規(guī)則

易綱透露，今年央行的重點任務(wù)是研究如何能夠使市場準(zhǔn)確定價，提供足夠的對沖工具，使各種各樣的投資者能夠有效地對沖風(fēng)險，有效地管理風(fēng)險。

推動落實“非禁即入”，使中外資金融機構(gòu)依法平等進(jìn)入負(fù)面清單以外的業(yè)務(wù)。金融市場的開放要與人民幣匯率形成機制的改革相互配合、協(xié)調(diào)推進(jìn)，更好地發(fā)揮匯率在宏觀經(jīng)濟和國際收支中的自動穩(wěn)定器作用。

完善金融監(jiān)管，使監(jiān)管能力和開放程度相匹配。中外金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)都必須持牌經(jīng)營、接受監(jiān)管；金融業(yè)開放要在持股比例、設(shè)立形式、股東資質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍、牌照、數(shù)量等方面對中外資金融機構(gòu)給予同等待遇和同樣的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。“金融業(yè)是牌照業(yè)務(wù)，涉及到老百姓的錢，就必須強調(diào)防范風(fēng)險，保護(hù)中小投資者利益。”

完善金融市場開放的制度規(guī)則，實現(xiàn)制度性、系統(tǒng)性的開放，加快相關(guān)制度與國際的接軌，不斷完善會計、稅收等配套制度，加強頂層設(shè)計統(tǒng)一規(guī)則，同類的金融業(yè)務(wù)規(guī)則盡可能合并同類項。

改善營商環(huán)境，進(jìn)一步推動簡政放權(quán)，優(yōu)化行政審批，提高審批過程的透明度和審批效率，加強政策制定的溝通和協(xié)調(diào)，提高政策制定的透明度，做到規(guī)則簡約透明。

04

易綱表示，在今年年底以前

我們還將推出以下措施：

1 ．鼓勵在信托、金融租賃、汽車金融、貨幣經(jīng)紀(jì)、消費金融等銀行業(yè)金融領(lǐng)域引入外資；

2 ．對商業(yè)銀行新發(fā)起設(shè)立的金融資產(chǎn)投資公司和理財公司的外資持股比例不設(shè)上限；

3 ．大幅度擴大外資銀行業(yè)務(wù)范圍；

4 ．不再對合資證券公司業(yè)務(wù)范圍單獨設(shè)限，內(nèi)外資一致。

5 ．全面取消外資保險公司設(shè)立前需開設(shè)2年代表處要求。

未來要適應(yīng)不斷提升的金融業(yè)開放水平，進(jìn)一步完善我國金融風(fēng)險防控體系，加快金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，做好金融業(yè)綜合統(tǒng)計，運用現(xiàn)代科技手段和支付結(jié)算機制，實時動態(tài)監(jiān)管線上線下、國際國內(nèi)的資金流向和流量。

易綱同時指出，健全問題金融機構(gòu)的處置機構(gòu)和處置機制，探索以存款保險為平臺，建立市場化、法治化金融機構(gòu)退出機制。

05

推進(jìn)人民幣匯率機制改革

完善貨幣政策

易綱在論壇上稱，人民幣匯率形成機制的改革也在有效推進(jìn)，中國堅持市場化原則，不斷完善以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。中央銀行已經(jīng)基本上退出了對外匯市場的日常干預(yù)，人民幣的彈性不斷增強，市場主體越來越適應(yīng)浮動的人民幣匯率。

在回應(yīng)對外開放和貨幣政策獨立性時，易綱表示，中國有《中國人民銀行法》，央行依法制訂和執(zhí)行貨幣政策。

人民銀行法頒布25年以來，貨幣政策在中國的政策框架下二十多年來的執(zhí)行是比較穩(wěn)健的。過去25年物價比較穩(wěn)定；人民幣對一籃子貨幣升值大約30%，對美元升值了20%多；從波動性上看人民幣是比較強勢的貨幣。

從資本流入流出和國際收支上看，2007年國際收支順差占GDP的10%，去年國際收支經(jīng)常項目下順差占GDP的比重降到0.3%，國際收支大體平衡。

從中國的利率政策、存款準(zhǔn)備金政策來看，現(xiàn)在的貨幣政策框架已經(jīng)可以應(yīng)對金融市場的進(jìn)一步開放，使外國投資者在中國市場更方便、更有效的投資。

全世界的機構(gòu)投資者希望根據(jù)指數(shù)配置人民幣資產(chǎn)，中國的金融市場要適應(yīng)這個需求，把市場的方便、法律框架、監(jiān)管、會計制度和稅收制度弄得更透明，使市場更開放。機構(gòu)的開放和服務(wù)的開放同理。

這個問題永遠(yuǎn)是挑戰(zhàn)，但目前的框架可以把風(fēng)險控制好，使中國的貨幣政策更適應(yīng)中國是全球經(jīng)濟的一部分，更適應(yīng)全球經(jīng)濟一體化的要求，中國在貿(mào)易等方面已經(jīng)融入全球，中國的貨幣政策和金融開放同樣要做到。

易綱表示，健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控的框架，進(jìn)一步發(fā)揮貨幣政策的逆周期作用，保持經(jīng)濟運行在合理的區(qū)間，不斷完善宏觀審慎政策框架，加強對金融控股公司的監(jiān)管，進(jìn)一步完善對系統(tǒng)性、重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管，豐富政策工具箱，加強對金融市場實時的監(jiān)測，阻斷跨市場、跨區(qū)域、跨境的風(fēng)險傳染。

文章來源： 中國基金報