癥結(jié)何在——中小企業(yè)融資難題待解 政策祭出“組合拳”

中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的一支重要支撐力量，在確保國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長、緩解社會就業(yè)壓力、拉動(dòng)民間投資、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)市場競爭、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、保持社會穩(wěn)定等方面具有不可替代的重要作用。促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，對于建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、增強(qiáng)社會經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新力和競爭力具有重要意義。

黨的十八大以來，隨著中央和地方對財(cái)稅金融、營商環(huán)境、公共服務(wù)等各項(xiàng)支持政策的貫徹落地，中小企業(yè)迎來了空前的發(fā)展時(shí)期。然而“融資難、融資貴”問題依然是制約中小企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的突出難題。

2018年，世界銀行、中小企業(yè)金融論壇、國際金融公司聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告顯示，中國中小企業(yè)數(shù)量達(dá)到5600萬戶，潛在融資需求達(dá)29萬億元左右。其中，41%的中小微企業(yè)存在信貸困難，迫切需要金融機(jī)構(gòu)提供金融支持。融資難的同時(shí)，融資成本也高得“扎心”——為大型企業(yè)的1.5-2倍，加之動(dòng)輒長達(dá)一兩個(gè)月的審批時(shí)間……種種境況成為中小企業(yè)靈活經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)制約。

近期，央行、銀保監(jiān)會等部門針對金融支持小微企業(yè)密集發(fā)聲，謀劃新一輪重大舉措，并聯(lián)合發(fā)布了《中國小微企業(yè)金融服務(wù)報(bào)告(2018)》(以下簡稱“白皮書”)。鼓勵(lì)商業(yè)銀行在小微金融方面進(jìn)一步發(fā)力，引導(dǎo)更多長期資本“輸血”小微企業(yè)，并大力發(fā)展資本市場，以期徹底改變直接融資與間接融資不平衡的格局。

升級的支持力度在最近舉行的國務(wù)院常務(wù)會議上也得以體現(xiàn)。6月26日的國常會上確定要進(jìn)一步出臺降低小微企業(yè)融資實(shí)際利率的措施，決定開展深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)等。會議還提出深化利率市場化改革，完善商業(yè)銀行貸款市場報(bào)價(jià)利率機(jī)制；支持中小微企業(yè)通過債券、票據(jù)等融資；實(shí)施好小微企業(yè)融資擔(dān)保降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)政策等具體措施。

政策的密集出臺和支持力度的升級，是現(xiàn)狀緊迫的反映，也是困局待破的印證。費(fèi)軼明坦言，解決融資貴問題的前提是解決融資難，小微企業(yè)若從“正規(guī)渠道”融不到資，融資貴也就無從談起。

“融資難的癥結(jié)源于信息不對稱和服務(wù)成本高——一方面，相較于大型企業(yè)，中小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理沒那么正規(guī)，企業(yè)數(shù)據(jù)的可獲得性沒那么好，企業(yè)的經(jīng)營年限沒那么長，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)而缺少風(fēng)控抓手、企業(yè)與企業(yè)間、企業(yè)與銀行間存在信息不對稱。另一方面，由于中小企業(yè)信用體系不健全、體量規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱等原因，銀行面臨高風(fēng)險(xiǎn)、高成本、低收益的難處，從而不敢貸、不愿貸。”費(fèi)軼明如是剖析。

困局咋破——科技賦能傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融 行業(yè)紓困送“活水”

為化解這一難題，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。其實(shí)質(zhì)是圍繞供應(yīng)鏈條上的一家核心企業(yè)，通過管理其上下游的資金流、物流來為整條產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)授信。如此一來，供應(yīng)鏈金融將單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，將寬貨幣轉(zhuǎn)化為寬信用，讓銀行敢貸、能貸、愿貸，從根本上變革了風(fēng)險(xiǎn)管理模式，為中小企業(yè)獲得門檻較低、成本合理的融資開啟了大門。供應(yīng)鏈金融普遍被認(rèn)為是破解中小企業(yè)融資難題的突破口。

但是在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式下，依然存在很多弊端——一是信息難以穿透，信用無法覆蓋多級上下游企業(yè)；二是傳統(tǒng)線下交易信息跟蹤、審核，導(dǎo)致信用評估難、成本高、效率低；三是中小企融資難，會推升核心企業(yè)的上游采購成本，影響下游回款速度，降低整個(gè)供應(yīng)鏈效率。

破除橫亙于企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息壁壘或許才是長久解決之道，而金融科技的發(fā)展為之帶來了希望。央行在白皮書中的“進(jìn)一步改進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)的思路”部分也提出，加強(qiáng)金融科技運(yùn)用，提升小微企業(yè)金融服務(wù)效率。

而事實(shí)上，平安和阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司以及普惠性金融機(jī)構(gòu)利用大數(shù)據(jù)幫助小微企業(yè)提高融資效率和信息質(zhì)量，通過可追蹤、可分析的數(shù)據(jù)來判斷小微企業(yè)的資金鏈和經(jīng)營狀況，并預(yù)估發(fā)展前景和利潤情況等方面的探索實(shí)踐業(yè)已展開。

微眾銀行推出基于互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)的全線上小微企業(yè)智能貸款產(chǎn)品——微業(yè)貸。支付寶和網(wǎng)商銀行陸續(xù)推出了“碼商成長計(jì)劃”和“凡星計(jì)劃”，從資金支持和數(shù)字運(yùn)營能力方面給予小微企業(yè)具體的扶持，用科技手段助力他們搭上數(shù)字化快車。通過小小的收錢碼，小微企業(yè)可以獲得貸款、保險(xiǎn)、經(jīng)營培訓(xùn)等全方位的幫助。

作為平安集團(tuán)旗下的獨(dú)角獸公司，金融壹賬通在“金融+科技”戰(zhàn)略的驅(qū)動(dòng)下，運(yùn)用區(qū)塊鏈、人工智能和云計(jì)算等前沿技術(shù)，有針對性地推出了“壹企鏈智能供應(yīng)鏈金融平臺”，將供應(yīng)鏈金融模式融合運(yùn)用到不同行業(yè)。

平臺利用區(qū)塊鏈可追溯、可留存、不可篡改的特點(diǎn)，將原本難以驗(yàn)證的大量線下交易信息上鏈，確保中小企業(yè)在供應(yīng)鏈上的信息可記錄、交易可追溯、信用可傳導(dǎo)，保證了鏈上企業(yè)信息的真實(shí)性；利用人工智能，對上鏈的物流、倉儲、工商、稅務(wù)等參與各方數(shù)據(jù)源實(shí)行智能交叉驗(yàn)證，極大紓解銀行與企業(yè)之間的信息不對稱、貿(mào)易真實(shí)性難核驗(yàn)等瓶頸，提升銀行風(fēng)控能力，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)和審核成本。結(jié)合移動(dòng)互聯(lián)和云計(jì)算，打造移動(dòng)云平臺，可實(shí)現(xiàn)授信申請、認(rèn)證簽約、申請貸款、發(fā)票核驗(yàn)等全流程線上化，實(shí)現(xiàn)7*24小時(shí)服務(wù)，秒級線上放貸。從而在降低中小企融資成本同時(shí)，又滿足“短頻快”的融資需求。

“截至目前，金融壹賬通已經(jīng)開拓了十大行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，重點(diǎn)聚焦于汽車、農(nóng)牧、醫(yī)療等行業(yè)。”費(fèi)軼明表示，在行業(yè)供應(yīng)鏈方面，由于每個(gè)行業(yè)的特性不同，需要針對差異化痛點(diǎn)，設(shè)計(jì)精準(zhǔn)的供應(yīng)鏈金融解決方案。

前路可期——構(gòu)建智慧供應(yīng)鏈金融新生態(tài) 拓展服務(wù)新邊界

白皮書認(rèn)為，解決小微企業(yè)融資難融資貴這一世界性難題是一個(gè)長期、復(fù)雜、艱巨的過程，我國小微企業(yè)金融服務(wù)在廣度和深度上都還有較大的提升空間。

步履不息，探索不止。伴隨著供應(yīng)鏈管理精細(xì)化過程逐步發(fā)展起來的供應(yīng)鏈金融，在新科技的不斷進(jìn)步下，已經(jīng)發(fā)展到與互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)深度融合的智慧供應(yīng)鏈金融新階段。相較于傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融，嵌入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融4.0時(shí)代在重構(gòu)信用價(jià)值鏈方面又產(chǎn)生了不小突破。4.0時(shí)代的供應(yīng)鏈金融將解決整個(gè)鏈條支付，達(dá)到貨物流、資金流、數(shù)據(jù)流的三流合一。

今年3月，中國中小企業(yè)協(xié)會、中小銀行互聯(lián)網(wǎng)金融(深圳)聯(lián)盟和金融壹賬通在北京聯(lián)合發(fā)起成立中國中小企業(yè)協(xié)會供應(yīng)鏈金融工作委員會，共同搭建中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，把破解中小企業(yè)融資難落到實(shí)處。該平臺正是通過運(yùn)用區(qū)塊鏈+電子憑證技術(shù)，構(gòu)筑真實(shí)交易背景鏈條，將核心企業(yè)強(qiáng)信用層層傳導(dǎo)至供應(yīng)鏈的末端，將上下游原先無法被覆蓋的小微企業(yè)納入供應(yīng)鏈信用體系，打破了行業(yè)、地域、抵押品等多重桎梏。

“在加快將‘壹企鏈智能供應(yīng)鏈金融平臺’推廣到各行各業(yè)的同時(shí)，金融壹賬通也在持續(xù)打造智能供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。”費(fèi)軼明表示，在區(qū)域投融資平臺方面，鑒于資源稟賦、區(qū)位優(yōu)勢不一樣，各地形成了具有不同產(chǎn)業(yè)集群特色的區(qū)域。

具體操作是以供應(yīng)鏈金融為基礎(chǔ)，引入各級政府機(jī)構(gòu)、各類服務(wù)機(jī)構(gòu)，構(gòu)建包含企業(yè)數(shù)據(jù)庫，物流數(shù)據(jù)庫，等六大數(shù)倉，結(jié)合當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)集群特色，從而為區(qū)域政府、中小企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，據(jù)此提供智能貸款、智能供應(yīng)鏈、智能投融資、智能監(jiān)管全方位服務(wù)，打造區(qū)域投融資一體化平臺。目前該平臺正在廣東、武漢等多地進(jìn)行試點(diǎn)。

去年，在香港金管局主導(dǎo)下金融壹賬通參與建成全球首個(gè)由監(jiān)管部門推動(dòng)的區(qū)塊鏈貿(mào)易融資平臺，連通粵港澳大灣區(qū)等地區(qū)的國際貿(mào)易樞紐，構(gòu)建了金融貿(mào)易的“空中走廊”，初步形成亞太地區(qū)乃至全球貿(mào)易融通、資金暢通的橋梁。

今年4月，在海關(guān)總署指導(dǎo)下，金融壹賬通聯(lián)合天津海關(guān)上線了國內(nèi)首個(gè)區(qū)塊鏈跨境貿(mào)易服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，通過區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)多方信息共享，打破了傳統(tǒng)信息不對稱壁壘，讓政府、金融機(jī)構(gòu)、外貿(mào)合作伙伴更好認(rèn)清中小企業(yè)信用，為中小企針對性地提供貿(mào)易融資。

展望未來，費(fèi)軼明表示，金融壹賬通將通過中小銀行聯(lián)盟(IFAB)、政府平臺兩大入口，圍繞政府、海關(guān)、核心企業(yè)、商戶平臺、金融機(jī)構(gòu)五大場景，運(yùn)用“壹企業(yè)”、“壹企銀”平臺，將企業(yè)運(yùn)營蹤跡數(shù)據(jù)化，并與聯(lián)盟區(qū)塊鏈貿(mào)融平臺、境內(nèi)外大型核心企業(yè)及國際銀行連接起來，打破各自信息孤島，打造全流程、自動(dòng)化、批量化的線上供應(yīng)鏈金融平臺。最終構(gòu)建起一個(gè)涵蓋多行業(yè)、多場景、多供應(yīng)鏈主體的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈，助力中小企業(yè)快速高質(zhì)量發(fā)展、推動(dòng)中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換。

“未來3-5年，金融壹賬通將不斷完善和延伸產(chǎn)品條線，致力于供應(yīng)鏈金融下游端的技術(shù)應(yīng)用突破，真正為金融機(jī)構(gòu)提供全方位的端到端的服務(wù)。并努力將中國領(lǐng)先的金融科技實(shí)踐和場景應(yīng)用推廣至海外，惠及全球。”費(fèi)軼明如是說。

作者：金融壹賬通企業(yè)金融CEO費(fèi)軼明    來源：新華網(wǎng)